L'assurance vie Goodvest - Épinard 🌳 #7

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L’assurance vie est l’un des placements préférés des Français avec plus de 1800 milliards d’euros collectés.

Depuis quelques années, de plus en plus d’acteurs proposent des assurances vie “alignées sur les accords de Paris”, “responsables” ... Mais comme à chaque fois, il est nécessaire de faire un peu attention pour éviter le greenwashing.

L’édition d’aujourd’hui se consacrera à :

• (Re)Présenter le fonctionnement de l’assurance vie
• Faire un focus sur Goodvest l’assurance vie “alignée sur les accords de Paris”
• Partager mon avis sur Goodvest

Et bien sûr, nous finirons avec le traditionnel tour des actualités 😉

C’est parti !

Gaël

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Quel est l’intérêt d’une assurance vie ?

Pour les investisseurs aguerris, vous pouvez passer au chapitre suivant 😉

Quand on parle d’assurance-vie (abréviation AV), on parle en fait d’une enveloppe dans laquelle il est possible de mettre pas mal de choses.

Elle est généralement constituée de deux poches :

• Le fonds euros
• Les Unités de Compte (abréviation UC)

Le Fonds euros, est garanti par l’assureur sans limite de temps (vous ne pouvez pas perdre cette partie) et géré par celui-ci, il s’appuie généralement sur des obligations d’états, parfois sur des actions d’entreprises et/ou d’immobilier.

Les Unités de compte sont des parts de différents supports (actions, immobilier, obligations...) et sont généralement à l’appréciation de l’investisseur (c’est vous qui choisissez).

La vraie botte secrète de l’assurance-vie repose sur ses avantages fiscaux.

En effet, les intérêts générés au sein de l’enveloppe sont exonérés d’impôt selon un barème dégressif (en fonction du nombre d’années depuis l’ouverture) et l’assurance-vie n’est pas soumise à l’impôt en cas de succession.

Pour toute info complémentaire sur l’assurance-vie, je vous renvoie vers PEPETTE ou La finance pour tous

L’assurance-vie alignée avec l'accord de Paris

Aujourd’hui, je vous propose de faire un focus sur Goodvest, un nouveau venu qui souhaite proposer la première épargne responsable et transparente alignée sur l'Accord de Paris.

Goodvest se définit comme une entreprise à mission qui permet de reprendre en main son épargne et de la faire fructifier en alliant investissement responsable, recherche de rendement et transparence.

Leur travail consiste à sélectionner pour le compte de leurs épargnants des fonds composés d’entreprises dont les émissions se rapprochent des accords de Paris (soit une cible de réchauffement global de +1,5°C).
Vous ne pourrez donc pas sélectionner vous-mêmes vos unités de compte, la gestion est déléguée à Goodvest.

Pour réaliser ce travail de sélection, ils s’appuient sur les données de Carbon4Finance (oui, ils sont partout 😅) qui estiment les émissions de GES (scope 1 à 3) des différentes entreprises et donc des différents fonds choisis.

Le tout est restitué aux investisseurs selon un indicateur simple : le degré de réchauffement de votre portefeuille, appelé dans leur tableau de bord Trajectoire carbone.

Le tableau de bord Goodvest - l’indicateur de trajectoire carbone est en bas à droite

Selon le profil d’investissement choisi, celui-ci peut varier. Le mien se situe à 1,88°C.

Regardons en détail

Voilà les présentations faites, maintenant, vous commencez à me connaître, je m’arrête rarement au marketing. 🙄

Nous allons donc regarder plus en détail ce que l’on peut trouver dans les fonds sélectionnés par Goodvest.

Disclaimer :

• Cette analyse se base sur les fonds sélectionnés pour mon profil de risque (ambitieux) et les thématiques choisies (uniquement transition écologique).
• La liste des fonds sélectionnés évolue régulièrement selon les arbitrages réalisés par Goodvest.

La liste des investissements de chaque fond est obtenue dans les rapports annuels ou semi-annuels. Cette liste est donc susceptible d’évoluer en fonction des décisions de chaque fonds.

Voici donc la liste des fonds sélectionnés par Goodvest dans mon cas :

Liste des fonds Goodvest - Copyright Épinard 🌳

Il y a peu de chance que les noms des fonds cités ci-dessus vous parlent, alors regardons ensemble les 10 principales lignes de chacun des fonds.

Les tops 10 des fonds investis en obligations

Top 10 des investissements des fonds en obligations - Copyright Épinard 🌳

Pour faire simple, on retrouve beaucoup d’obligations émises directement par différents gouvernements européens (France, Belgique, Allemagne, Pays-bas...). Ces obligations dites vertes (”Green Bond” en anglais) doivent être orientées vers des projets pour la transition écologique (énergies renouvelables, efficacité énergétique, gestion durable des déchets et de l'eau...).

Elles sont régulièrement critiquées pour leur manque de traçabilité ( Un débat sur le sujet entre Gaël Giraud & Julien Fournier).

On pourra s’étonner tout de même de la présence du Crédit Agricole, qui au dernier classement Oxfam était la 23ème banque mondiale en termes de financement des énergies fossiles (Source).

2 autres entreprises apparaissent ici : Enel le producteur d’électricité italien et KBC une banque belge que je n’ai pas analysés en détail.

Et maintenant côté Actions 👇

Les tops 10 des fonds investis en actions

Top 10 des investissements des fonds en actions - Copyright Épinard 🌳

Ici, on retrouve 2 grands types d’entreprises :

• Celles qui participent à la transition comme Vestas (un constructeur d’éolienne), Solaria Energia (un producteur d’électricité renouvelable), Tesla (constructeur de voiture électrique).
• Celles qui par leurs business models émettent “peu” de GES comme Microsoft (logiciel), Novartis (Santé), ASML (machines pour semi-conducteurs) ...

La plupart de ces fonds ne sont pas construits dans une logique d’impact positif sur la planète, mais dans une logique de limiter les émissions.
Pour la faire courte, on prend les plus grandes entreprises mondiales et on enlève celles qui émettent le plus.

Et au-delà du top 10 ?

Si on regarde, au-delà des 10 premières lignes, chaque fonds contient environ 30 à 40 investissements différents, soit plus de 250 investissements différents au total.

Pour ceux qui souhaitent éplucher en détail, je vous mets ci-après un lien vers les listes complètes de chaque fond. (Lien)

Malgré des investissements minimes, moins de 1% d’un fond, certaines entreprises sélectionnées pourraient ne pas être en accord avec vos valeurs :

• Banques/Finance : Blackrock, BNP, Crédit Agricole, Crédit Mutuel, ING, HSBC...
• Constructeurs automobiles : Volkswagen, Daimler (Mercedes), Hyundai, Yamaha...
• Informatique/électronique : Apple, Microsoft, Dassault Systèmes...
• Grande Consommation : Adidas, Carrefour, Danone, Nestle, Unilever, L’Oréal, Kering...
• Autre : Delta Airline (Une compagnie aérienne, ce n’est quand même pas fou...)

Mon avis sur Goodvest

Rome ne s’est pas construite en un jour

Pour commencer, il faut féliciter l’équipe pour la création d’un indicateur simple illustrant l’impact de son épargne. D’ailleurs il serait intéressant de pouvoir comparer avec le degré de réchauffement des fonds proposés par leurs concurrents.

Maintenant, est-ce que je suis “à l’aise” avec l’ensemble des entreprises sélectionnées dans les fonds choisis par Goodvest ? La réponse est non et c’est là, la limite du modèle.

En s’appuyant sur des fonds, et malgré un travail de sélection important (j’ai vu bien pire comme fonds soi-disant porté sur l’environnement), il reste toujours quelques entreprises qui ne seront pas alignées avec les valeurs de l’investisseur. D’autant plus que ces valeurs varient d’un investisseur à l’autre.

En conclusion, je dirai qu’il s’agit d’une des assurances-vie permettant de mieux limiter son impact que j’ai pu analyser en détail. Rien que ça, c’est déjà beaucoup.
En plus, elle a le mérite de continuer à s’améliorer : j’en veux pour preuve l’annonce de la mise à jour des fonds sélectionnés pendant l’écriture de cette édition 😅 (l’analyse ci-dessus n’a pas encore été mise à jour).

J’ai essayé de vous livrer une analyse factuelle ainsi que mon avis perso. Du coup, je suis preneur de vos retours 👉en commentaires👈 sur les fonds et les entreprises qu’ils sélectionnent : Pour vous OK ou KO ? 🤔 D’autres assurances-vie intéressantes à analyser ?

Pour ceux qui souhaiteraient souscrire à Goodvest, vous pouvez le faire via le lien ci-dessous et bénéficiez de 3 mois de frais gestion offerts.

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Actualités

Une actualité toujours intéressante sur les sujets de la finance verte, notamment avec les différentes assemblées générales des grands groupes français :

• Investir dans Totalenergies dans un portefeuille ISR (investissement socialement responsable) ? Le point de vue de différentes sociétés de gestion ( H24 finance)
• Toujours Totalenergies qui réalise des concessions en amont de son AG mais refuse une résolution l’appelant à respecter les accords de Paris
• Les actionnaires d’Engie valident un “plan climat” permettant d’importer du gaz de schiste depuis les USA
• Révélations sur la compensation carbone par un acteur majeur aux US (Bloomberg - en anglais)
• Un rapport Greenpeace x Oxfam sur l’empreinte carbone des milliardaires français

That’s it ! J’espère que vous avez appris des choses !

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À très vite !

Gaël 🌳