[Hors Série] 5/6 - Cryptomonnaies "vertes" et placement exotiques

Hello 🌳,

On y est : le sommet de la pyramide ! 🗻

Pour ce dernier étage, je vais parler de crypto (si, si) et des placements qu’on appelle “exotiques”.
Non, on ne va pas parler de placements dans les îles.
Mais des investissements peu communs, que je qualifie d’investissements “de passion”.

Et bien sûr, comme à chaque fois, on abordera l’impact de tout ça.

Pas besoin de préciser qu’ici, la prise de risque est maximale.

Prêt-e ? Let's go !
Gaël

⚡ Les cryptos, c’est “vert” ça ?

Que vous suiviez de près ou de loin le sujet des cryptos, vous n’avez probablement pas échappé aux gros titres dénonçant la consommation hors normes de la blockchain (et donc les émissions qui vont avec).

Alors, est-ce qu’on peut avoir des cryptos “vertes” ?

Ma réponse de Breton Normand : oui et non.

La bonne question à se poser sur les cryptomonnaies est moins celle de leur consommation d’énergie que celle de leur utilité et leur usage.

Alors oui, fondamentalement, les protocoles de validation (de "minage") sollicitent beaucoup de ressources matérielles (serveur, processeurs) et énergétiques.

Mais il faut comparer ce qui est comparable.

Si on prend l’exemple de la technologie Bitcoin, elle a le potentiel de remplacer tout ou partie de notre système monétaire.
On parle des banques centrales, des banques et de tous les intermédiaires que vous pouvez imaginer - jusqu’à la production et la gestion de nos pièces de monnaie. Questionne-t-on souvent l’énergie consommée par notre système actuel ?

La seule étude que j’ai pu lire sur le sujet tend à montrer qu’un système utilisant Bitcoin, consommerait en réalité moins d’énergie (à ma connaissance, il n’y a pas eu de travaux sur la consommation de ressources).

Alors quid de l’utilité et de l’usage des cryptomonnaies ?

Aujourd’hui, l’utilisation des cryptomonnaies reste confidentielle.
Et le système crypto vient s’ajouter au système classique en ajoutant sa consommation énergétique.
Ce qui n'est pas souhaitable sur le long terme.

Un grand nombre de projets ont une utilité questionnable (coucou les NFT) même s’ils sont innovants et intrigants.
L'écosystème crypto est jeune, balayé par les tendances et une bonne part de spéculations.

De mon point de vue, on a créé une technologie fascinante, qui peine encore à trouver sa place.

Ce qui rend l’impact écologique des cryptomonnaies à la fois :

• massif si l’on considère son utilité et son usage actuel
• négligeable si l’on considère son potentiel

Vous l’aurez compris : à titre personnel, et malgré beaucoup de lectures sur le sujet, j’ai encore du mal à me positionner sur les cryptomonnaies.

Si vous souhaitiez vous y exposer, alors je ne pourrais que vous recommander d’aller vers les blockchains les moins gourmandes en énergie. On peut citer :

• l’Ethereum (voir encart ci-dessous),
• Solana,
• Cardano.

Ces 3 blockchains utilisent la preuve d’enjeu (”Proof of Stake”) pour valider les transactions, qui est un système relativement peu gourmand en énergie - j’en parle juste après.
Elles permettent toutes les 3 aux développeurs de créer des applications décentralisées et des contrats intelligents (”smart contracts”) qui sont exécutés de manière plus écoénergétique que la moyenne des autres cryptomonnaies.

Au rayon des différences, on retrouve leur architecture (leur capacité à traiter beaucoup de transactions, vite, est assez variée), leur frais… Mais aussi leur popularité : Ethereum a été le pionnier des contrats intelligents, et c’est une des blockchains les plus importantes aujourd’hui.

Toutefois l’univers des cryptos reste très spéculatif et soumis à une très forte volatilité, n’investissez que l’argent que vous êtes prêt à perdre.

🌴Les placements exotiques

Ici, on entre dans le domaine des passionnés (et, parfois, des purs spéculateurs 🤫)

Derrière le nom “placements exotiques”, on retrouve en fait un ensemble assez varié.
Il y a beaucoup de biens de luxe bien sûr - les voitures de collection, le vin “rare”, les tableaux et œuvres d’art, les pierres précieuses, l’or et l’argent, les montres - mais aussi des objets plus courants comme les cartes Pokemon… Ou les Lego (nos amis de Snowball ont même une newsletter qui y est dédiée - ici !)

Dans les placements exotiques, le premier critère reste la rareté : à vous de trouver, puis de conserver suffisamment bien et longtemps un objet demandé pour réaliser une plus-value sur le long terme.

La passion est généralement un prérequis pour l’investisseur exotique car les informations sont souvent confidentielles : l’actualité d’un vignoble qui va influencer la qualité d’un vin, la sortie prévue de telle ou telle montre, le retrait de telle collection de Legos qui va accentuer sa rareté...
Mais aussi car chaque domaine de passionnés à ses codes, et qu’il y a beaucoup de vendeurs et d’acheteurs pour qui le plaisir de posséder tel ou tel objet balaye les critères rationnels de l’investissement.

Dans la plupart de ces domaines, un investisseur pourra faire de l’achat-revente et espérer des plus-values - à condition de capitaliser sur une expertise.

Si vous êtes néophyte du domaine, n’investissez que l’argent que vous êtes prêt à perdre.
Ces placements sont peu encadrés et donc potentiellement très risqués.

Et puis on n’est pas obligé de TOUT voir comme un investissement. Chacun son budget “plaisir”.

Et l’impact de tout ça ?

Ici, difficile d’être précis tellement l’univers d’investissement est vaste. L’impact sera à évaluer au cas par cas.
Comparer l’impact d’une carte Tortank, d’un Romané-Conti ou d’une Koenigsegg, ça me parait un peu difficile.

Cependant, pour la plupart de ces achat-reventes, il n’y a pas d’intention de “rendre le monde meilleur” écologiquement ou socialement.

Pourtant, c’est une couche de l’investissement que je voulais évoquer car elle fait partie des options, mais à mes yeux, elle ne peut constituer que quelques % de la stratégie d’un investisseur à impact.

👏Bravo, vous avez atteint le sommet !

Félicitations !

Vous avez maintenant une vision complète des différents types d’investissement, de leur impact et quelques pistes pour investir.

Pour vous aider à concrétiser tout ça, je vous ai préparé un dernier mail.
Je vais y détailler les stratégies d’investissement de 3 personnes avec des profils différents.
Objectif : rendre encore plus concret tout ce qu’on a balayé ensemble.

Ça arrive dimanche dans votre boîte mail.

En attendant, vous pouvez me faire part de votre feedback sur le mail d’aujourd’hui. C’est par ici.

À dimanche,
Gaël