[Hors Série] 4/6 - Financer directement les entreprises de la transition

Hello 🌳,

Aujourd’hui, je vais aborder mon mode d’investissement préféré : le financement participatif et le capital-investissement.

On monte d’un cran sur l’impact, mais on prend aussi plus de risques.
Objectif du jour : financer directement les entreprises et les projets de la transition.

Pourquoi, c’est mon préféré ? Parce que c’est (selon moi) le bon combo entre impact écologique, rendement financier et transparence élevée.

La contrepartie : il n’est pas sans risques (vraiment pas).

Regardons ça ensemble.
Gaël

Pour investir directement dans les entreprises, on va réutiliser nos fameux instruments : les actions et les obligations.

Mais cette fois-ci, elles ne seront pas cotées en Bourse.
On parle d’actions et d’obligations non-cotées.

Quelle différence avec les actions et les obligations que l’on peut acheter en Bourse ?

📈Non coté, la clé du financement direct.

Ici, on les achète directement à l’entreprise, au moment où elle les crée, et non pas à d’autres investisseurs.

En conséquence, votre argent arrive directement dans les caisses de l’entreprise.

C’est votre décision d’investir (ou non) qui permet le financement de l’activité de l’entreprise.
En termes d’impact économique, on fait difficilement mieux.

Voyons maintenant comment y accéder.

👨‍👨‍👧‍👧Crowdfunding ou Private Equity, selon votre budget

Le crowdfunding ou financement participatif
Le fonctionnement est relativement simple.

Une plateforme en ligne joue le rôle d’intermédiaire entre une entreprise qui souhaite vendre des actions ou des obligations et une communauté d’investisseurs.

En tant qu’investisseur, vous avez l’opportunité d’investir :

• dans des projets multiples (culturel, entrepreneurial, de développement)
• à des montants accessibles (à partir de quelques dizaines à centaines d’euros).

Le Private Equity (Capital-Investissement en français)

Ici l’entreprise ne va pas se financer auprès d’une communauté mais auprès d’un nombre restreint d’investisseurs ou de fonds.

Les montants d’investissement sont donc beaucoup plus élevés (rarement moins de 100 000€, parfois bien davantage - on trouve quand même quelques clubs-deal avec des tickets à partir de 30 000€).

🔎La transparence : la cerise sur le gâteau

Le monde de la finance est bien trop souvent complexe.

On investit via sa banque, dans un fonds qui lui-même va investir dans des entreprises, qui elles-mêmes investissent dans des projets…
Un véritable jeu de poupées russes qui crée de l’opacité.

En financement participatif ou en capital-investissement le nombre d’intermédiaire est réduit au minimum.

Vous savez exactement quelle entreprise vous allez financer et comment l’entreprise va utiliser votre argent. Quand on veut s’assurer de l’impact que l’on génère, il n’y a pas mieux.

🤔Il est où le “Mais…” ?

Mais…
Il ne faut pas perdre de vue que ces investissements sont risqués.

On distingue plusieurs risques :

1️⃣Le risque de liquidité

Pour le financement participatif comme pour le capital-investissement, il faut bien comprendre qu’il n’y a pas de “marché organisé” pour la revente de vos investissements. Si vous souhaitez revendre vos investissements, il est possible que vous deviez trouver vous-même quelqu’un prêt à vous les racheter.

2️⃣Le risque de perte en capital

Le montant investi n’est pas garanti.
Il est possible de perdre la totalité du montant investi.
Les entreprises qui utilisent ce type de financement sont souvent petites (de la startup à la PME), elles sont donc moins résilientes que les grands groupes cotés. Il y a donc une part de risque plus importante en financement participatif qu’en investissement boursier.

On observe un taux de défauts compris entre 0 et 9,5% sur les investissements en obligations, pour les investissements en capital, le taux de sorties positives est de 83% (Source).

🌱Comment on finance la transition du coup ?

Là, vous avez l’embarras du choix.

Plusieurs plateformes, comme Enerfip, sont spécialisées dans le financement des projets d’énergie renouvelable : Panneaux solaires, éolien, méthanisation, hydraulique etc.

D'autres comme LITA vous proposent de soutenir les entreprises à impact dans différents secteurs : économie sociale, consommation, mobilité, tech, immobilier…

Si vous souhaitez, plutôt soutenir la transition agricole, allez voir du côté de Miimosa.
Attention, le milieu agricole est économiquement plus risqué ce qui peut générer des taux de défaut plus important.

Retrouvez ici, le comparatif des plateformes de crowdfunding paru en mai (réservé aux abonnés Premium)

💷Combien faut-il y accorder ?

Il est donc généralement conseillé d’y accorder une enveloppe représentant au maximum 10 à 15% de votre patrimoine.

Pour limiter vos risques, il est fortement recommandé de minimiser le montant de chaque investissement et de multiplier les projets.

Pour vous donner un exemple, l’année dernière j’ai investi dans une 20aine de projets pour un ticket médian autour de 100€.

📆On se retrouve mardi pour parler d’investissements exotiques et de cryptomonnaies vertes !

Je pourrai en parler pendant des heures du financement participatif mais j’ai essayé de vous faire une synthèse pour que vous puissiez vous faire un avis.

Jeudi on monte encore le curseur sur le risque ! On abordera les placements les plus spéculatifs et on regardera si “crypto” peut rimer avec “écolo”.

Je ne vous en dis pas plus.
PS : toujours preneur de tes feedbacks ! Comment as-tu trouvé ce mail ?

À mardi,
Gaël